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    Smart智富月刊324期

    擁權值股:009811、00985A

    撰文者:謝宜孝 2025-08-01 瀏覽數:39,559
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    00985A》跳脫臺灣50指數選股限制,主動調高強勢股權重

    主動野村台灣50(00985A)是一檔聚焦國內台股市場的「主動式ETF」,也就是經理團隊可動態調整投資策略與布局,例如可隨時針對成分股進行替換、調整權重等,並非如被動式ETF那般只能依循指數設計來調整,故主動式ETF並不會有「追蹤指數」的存在。同時主動式ETF也兼具被動式ETF資訊公開透明、交易簡易等優點。簡單來說,主動式ETF是個集結共同基金與被動式ETF雙方特色的商品。至於00985A的投資概念,則是以國內市值排行前150大的股票為母體,並以基本面、成長、價值、動能等面向做綜合評估與分析來汰弱留強,剔除市值大的弱勢股、並提高強勢股的權重,欲藉此達到獲取超額報酬;布局範圍涵蓋電子、金融等各產業的大型龍頭股。而之所以會有這樣的設計,其實某方面來說是瞄準「臺灣50指數」的3大痛點而來,意即解決投資布局無法觸及市值50大以外的優質股、無法剔除市值50大當中裡的弱勢股,以及原先指數權重分配容易過度集中於少數個股的問題。

    另在收益分配上採年配息、無收益平準金。在經理費率上為0.45%,比目前多數主動式ETF更低廉;保管費率0.035%則無太大差異。

    雖00985A這檔主動式ETF在投資策略上,略帶有改良臺灣50指數的味道;不過這樣設計是否能帶來比過去被動式市值型ETF更令人驚豔的成績,同樣值得觀察與期待。

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    市值型ETF當道!2檔市值型新兵009810、009811相繼問世


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