在股、債市同步上揚的助攻下，近幾年持續吸金的美國ETF市場再度創下新的里程碑，整體ETF市場規模在9月份首次突破10兆美元大關，且市場熱度尚未見到冷卻的跡象。
預估2024年度吸金規模
將改寫紀錄達1兆美元
根據晨星（Morningstar）的統計，第3季期間共有高達2,820億美元資金流入ETF這個投資工具，使得ETF市場在今年前3季累計已見到6,960億美元資金淨流入。
根據過往經驗來看，通常每年第4季都是ETF市場的旺季，若以此推估，今年一整年ETF市場的吸金規模，估計很可能會達到1兆美元的水準，而這將改寫2021年創下的年度淨流入金額9,000億美元的歷史最高紀錄。
觀察2024年第3季美國ETF市場的資金進出狀況，應稅債券ETF（Taxable-Bond ETF）是第3季最受投資人歡迎的ETF產品，第3季總共吸引超過930億美元資金。在應稅債券中，又以中期核心債券ETF淨流入190億美元表現最佳，淨流入金額在所有ETF類型當中僅次於大型混合股票ETF。
除了應稅債券ETF外，長期債券與短期債券ETF（Long-Term and Short-Term Bond ETF）同樣成績斐然，前者在第3季獲得110億美元資金流入，且其中多數都是發生在7月份、8月份，主要是因為投資人預期美國聯準會（Fed）即將在9月降息，而長天期債券的價格通常對於利率變動具備較高的敏感度所致。
在短期債券部分，同樣受惠Fed降息政策明朗化，第3季整體短期債券ETF立刻見到超過50億美元資金流入，成為近2年以來最佳的單季表現。
值得一提的是，近年來主動式ETF的崛起也在一定程度上加快了債券ETF的吸金速度。根據統計，今年前3季在所有流入債券ETF的資金中，大約有34%都是流向主動式債券ETF，且後者光是在第3季就有超過300億美元的資金流入。
當然，第3季不只債券ETF吸引投資人的目光，股票ETF同樣表現搶眼。晨星美國股票指數在第3季上揚6.1%，前3季漲幅更來到20.1%，投資人顯然不想錯過這波獲利機會。
第3季約有1,320億美元資金流入美國股票型ETF，其中910億美元都是流向大型混合型股票ETF，這也使得大型混合型股票ETF在整體美國ETF市場的規模占比來到接近30%的水準（詳見表1）。
相較於大型混合型股票ETF在股市多頭時期廣受投資人的歡迎，大型價值型股票ETF的市場熱度則是相形失色不少，不僅在2023年首次面臨到資金淨流出的窘境，今年上半年的淨流入金額也只有90億美元。不過，進入第3季以後情況已有所改善，單季淨流入金額回升近160億美元的水準，其中股息型ETF在第3季吸金50億美元居功厥偉，主要是因為公債殖利率的下滑，重新提高了股票股利的吸引力。
產業型股票ETF部分，今年上半年光是科技ETF便流入150億美元資金，金額遠高於其他15類產業ETF合計。不過，科技ETF熱度到第3季明顯冷卻，單季淨流入金額大幅下降至只有30億美元的水準，而房地產ETF與公用事業ETF則是趁隙崛起，第3季分別獲得40億美元與20億美元的淨流入資金。
另類型ETF在第3季淨流入100億美元。在另類型ETF中，虛擬貨幣ETF與選擇權緩衝型ETF在第3季各自帶進約50億美元資金，其中有高達40億美元都是流入iShares比特幣信託ETF（代碼：IBIT）。
前面提到主動式債券ETF為今年前3季整體債券ETF資金淨流入量做出很大的貢獻，事實上，股票ETF從年初迄今的累計淨流入資金中，也有23%是來自於主動式股票ETF。