Smart自學網
  • 出版品:雜誌 > 告別口罩、疫苗股 現在該投資什麼?
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊272期

    4檔晨星質量化評級獨家曝光

    譯文者:曉陽 2021-04-01 瀏覽數:28,121
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    晨星綜合觀點
    富達永續發展亞洲股票基金高度穩健的投資流程日益獲得肯定,加上一流的首席經理人,晨星因此調升評級至「金級」。

    本檔基金經理人法德尼斯(Dhananjay Phadnis),自2004年進入富達。他對投資領域內的股票瞭若指掌,同時具有投資熱情。每次會晤都令晨星增強對法德尼斯的信心,並認為他是最佳亞股經理人之一。他可以動用富達亞太日本以外團隊的大約50位分析師。

    本檔基金自2021年2月起正式採取永續發展投資策略,並更名為富達永續發展亞洲股票基金。未來將排除大幅涉入國防武器、菸草、煤礦與油氣開採的公司,同時碳足跡須低於指標指數MSCI AC亞洲不含日本指數。經理人法德尼斯之前在管理本檔基金時,便密切注意ESG(環境(Environmental)、社會(Social)、企業管理(Governance))因素。

    在經理人任內(2015年3月~2021年1月),年化報酬率達14.4%,打敗指標指數的11.7%與81%同類基金。

    經理人評析
    法德尼斯從2013年11月起管理本檔基金。他自2008年開始管理基金,負責富達印尼基金,生涯期間操作績效卓越。2021年2月起,王芳(Flora Wang)加入成為助理經理人。

    投資策略評析
    ➲本檔基金採取永續發展投資策略,排除大幅涉入國防武器、菸草、煤礦與油氣開採的公司,同時碳足跡須低於指標指數MSCI AC亞洲不含日本指數。

    ➲60檔~80檔持股都是基本面健全、低於其固有價值的企業,或是具有轉機的冷門股。

    資產組合評析
    經理人持續看好金融股,2020年12月時,占資產的26%,高於指標指數的18%。持股包括印度的HDFC銀行與Axis銀行,以及印尼的中亞銀行。資產組合持有少數能源股,但只占2%,包括印度信賴實業和泰國國家石油,因這2家公司的油氣開採業務占其營收不到10%。


    晨星綜合觀點
    荷寶歐洲高收益債券基金由2位老練的經理人管理,投資策略經過時間考驗,長期績效誘人。晨星尤其讚賞2位經理人重視投資人及縝密的風險管控。管理團隊15年來有效率地執行投資策略,更是增強晨星的信心,因此將評級調升至「銀級」。

    管理團隊是本檔基金的優勢。自2005年10月成立以來,摩羅爾(Roeland Moraal)與巴斯(Sander Bus)一直成功管理本檔基金,兩人都是極具風險意識的投資者。支援他們的人力雄厚,亦令人安心,團隊平均資歷17年。深入的基本研究與廣泛涵蓋歐洲發債公司(各種股本規模與產業),讓管理團隊得以投資績優公司所發行的價值誘人債券,資產組合分散化而且注重品質。

    在經理人任期內,本檔基金績效超越74%的同類基金,表現優異。儘管2020年本檔基金績效落後較為積極的同類基金,2位經理人在新冠肺炎疫情的谷底表現優異,證明了他們的價值型投資理念。

    經理人評析
    法德尼斯從2013年11月起管理本檔基金。他自2008年開始管理基金,負責富達印尼基金,生涯期間操作績效卓越。2021年2月起,王芳(Flora Wang)加入成為助理經理人。

    投資策略評析
    ➲本檔基金採取永續發展投資策略,排除大幅涉入國防武器、菸草、煤礦與油氣開採的公司,同時碳足跡須低於指標指數MSCI AC亞洲不含日本指數。

    ➲60檔~80檔持股都是基本面健全、低於其固有價值的企業,或是具有轉機的冷門股。

    資產組合評析
    經理人持續看好金融股,2020年12月時,占資產的26%,高於指標指數的18%。持股包括印度的HDFC銀行與Axis銀行,以及印尼的中亞銀行。資產組合持有少數能源股,但只占2%,包括印度信賴實業和泰國國家石油,因這2家公司的油氣開採業務占其營收不到10%。


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    1 2
    Next
    精選推薦
    【免費分享會】林昇 短線交易贏家策略 (實體講座)
    課程好學 【免費分享會】林昇 短線交易贏家策略 (實體講座) 【分享會內容】跟蹤關鍵指標、做好市場監控,輕鬆獲利!一次學會:短線買賣的觀念、優缺點訊號來臨:短線分析方法、判斷進出場必學TIP
    【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(實體講座)
    課程好學 【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(實體講座) 線型大師–朱家泓-花20年悟出一套技術分析簡單投資攻略,運用飆股戰法及股票獲利目標管理法,57歲成功翻身,達到每年看
    【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(線上直播)
    課程好學 【免費分享會】4/24朱家泓 掌握打底5大契機,佈局長線起漲(線上直播) 線型大師–朱家泓-花20年悟出一套技術分析簡單投資攻略,運用飆股戰法及股票獲利目標管理法,57歲成功翻身,達到每年看
    5/18、5/19 朱家泓 多空操作實戰大解密 直播班
    課程好學 5/18、5/19 朱家泓 多空操作實戰大解密 直播班 大師教你這樣選股賺更多!圖形X位階X鎖股X訊號X走勢,一次掌握!強勢股操作策略●多空選股的10大交易條件●飆股的底部必備圖形與走
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...