◎晨星綜合觀點
施羅德環球大中華基金擁有一名傑出的大中華股票專家，以及歷經時間考驗的投資策略，晨星給予「金級」評級。
大中華股票投資主管盧偉良（Louisa Lo）自2002年9月以來便管理本檔基金，具有27年投資經驗，其中24年都在施羅德任職。她是一位傑出投資者，對於個股和市場有深刻的理解，長期投資績效傲人，進一步證實她的投資能力。協助她的13人大中華團隊在2020年一直有人事異動，晨星將密切觀察該團隊的穩定，因為這將影響晨星未來對本檔基金的信心。不過，迄今基金績效尚未受到影響。
經理人的投資策略重視優質成長，在各種市場循環均已獲得證明。過去1年，盧偉良擴大中國A股的部位，迄10月底已升高到占資產的23%，遠高於1年前的11%。雖然承受更多波動風險，投資人獲得的報酬亦增加。本檔基金的資產規模已達28億美元（2020年9月止），流動性依然穩健，因此晨星目前並不擔憂。
◎經理人評析
大中華股票投資主管盧偉良自2002年9月起管理本檔基金。迄去年9月底，她總共管理123億美元的大中華及新興亞洲基金，全都創造傲人的長期報酬。
◎投資策略評析
》實施嚴格、有紀律的選股架構，挑選優質成長公司。會評估公司競爭優勢的持久性與執行能力，以及該產業的進入門檻與遭到取代的威脅性。
》偏愛投資資本報酬率高於加權平均資本成本的股票。持股介於50檔∼90檔，類股權重多介於MSCI金龍指數的上下15%區間。
◎資產組合評析
過去1年，盧偉良新增數檔非必需消費股，占比擴大到30.28%（迄2020年10月底），加碼幅度達3.06%，並買進美團點評（3.9%），以及電動車廠比亞迪（1.9%）。工業股亦獲加碼，占資產的9.1%。
◎績效表現
◎晨星綜合觀點
雖然2020年遭遇逆風，路博邁NB美國多元企業機會基金仍具有長期吸引力，因為擁有老練的經理人與穩健投資策略。晨星給予「銀級」評級。
美股自2020年2月19日高峰到3月23日觸底的期間，本檔基金下跌39%，跌幅比同類基金與指標指數還要高出將近5個百分點。儘管第2季與第3季力圖扭轉，但2020年（至第3季）、3年期與5年期報酬率都平庸無奇。
經理人奈肯森（Richard Nackenson）過去14年在本檔基金實施的投資策略在許多方面都有吸引力，可惜不適合疫情所造成的股市下挫。不過，2020年的表現偏低在本檔基金的長久歷史屬於異常。自2012年設立以來，報酬率排名同類基金的前1/4，直到2019年底，3年期與5年期報酬率均輕鬆打敗同類基金平均值。
經理人逢低承接價值偏低的個股，他在2020年初買進的數檔股票，包括亞馬遜（Amazon）、量販店BJ's Wholesale Club和迪士尼（Disney），帶動本檔基金績效回升。
◎經理人評析
奈肯森自本檔基金於2012年設立以來便擔任唯一掛名經理人。他在2003年設計本檔基金的投資策略，同時為路博邁的高淨值客戶投資。他本人投資逾百萬美元在本檔基金。
◎投資策略評析
》經理人投資各類市值規模的股票，不過大部分持股均為大型股。自由現金流分析與價值是選股時最重要的因素。
》持股分為3類：1.特殊情況，如分拆事業或高層異動；2.機會股；3.經典股。投資組合持有30檔∼40檔個股。
◎資產組合評析
2020年第3季止，25%持股屬於特殊情況股，36%為機會股，39%為經典股。機會股的占比在2020年升高，因為經理人逢低承接一些個股。金融與消費景氣敏感股獲得大幅加碼，工業、原物料和通訊服務股亦獲加碼，但能源、房地產與公用設施類股完全不持有。
◎績效表現