Smart自學網
  • Smart自學網 財經好讀 布局特別股 提高投資穩健度
    財經好讀 > 輕理財:名人沒說的事
    訂閱雜誌電子雜誌

    Smart智富月刊254期

    柏瑞投信董事長楊智雅成功養出2檔基金王

    布局特別股 提高投資穩健度

    撰文者:鄭杰 2019-10-01 瀏覽數:22,660
    如果您喜歡這篇文章,請幫我們按個讚:

    關鍵字:

    特別股 柏瑞投信 楊智雅


    金融海嘯後10年之間,柏瑞投信在競爭激烈的國內基金市場突破重圍,先後養出2檔300億元基金王。外界好奇,柏瑞投信是怎麼做到的?以固定收益產品為核心,發展策略加以創新和差異化是柏瑞投信長期競爭優勢,而柏瑞投信董事長楊智雅接受《Smart智富》月刊記者專訪時更特別強調,不畏市場逆風持續堅持的態度。

    柏瑞投信在台成立30年,是國內首家純外資投信,而董事長楊智雅在柏瑞投信服務長達27年,不僅一路參與柏瑞投信的成長,更是確立了柏瑞投信以「固定收益產品為核心」發展策略的核心人物。

    固定收益型基金》
    波動度較低、配息穩定
    降低市場進出頻率

    楊智雅指出,早在金融海嘯之前,就觀察到固定收益型基金產品,將會是相當適合台灣投資人的產品。因為台灣投資人投資情緒容易受市場影響,造成短線交易頻繁,反賺不到應有的長期報酬。

    但是固定收益型基金產品不同,具備波動度較低、固定配息的特色,能夠幫助投資人持續投資,降低進出頻率,更適合廣泛投資人。基於這樣的理念,楊智雅也因此催生了柏瑞投信最為人熟知的旗艦產品——柏瑞全球策略高收益債券基金。

    不過,這檔基金的誕生其實並不如想像中那麼輕鬆。楊智雅回憶,這檔基金的成立時間在2008年8月1日,剛好遇上金融海嘯危機的高峰期,市場極度低迷,只勉強通過募集門檻,甚至經過3個月閉鎖期後,資金更是大量外流,一度只剩下3億多元。

    「當時等於每天都在被清算的邊緣生存」,但楊智雅認為,這檔產品絕對是對的產品,只是生在不對的時機,不應該就此放棄,因此當時每天盯著業務團隊出去拜訪客戶,積極說服客戶留下,務求避免被清算的命運。也正因為當時在最壞狀況下也不放棄的堅持,才能迎來金融海嘯後的反彈,加上全球低利環境,刺激投資人追求收益產品的強烈渴望,柏瑞全球策略高收益債券基金從接近被清算的邊緣翻身成為高收益債基金王(截至2019年8月規模達309億8,100萬元,詳見圖1)。


    如果您想收到更多理財訊息,您可以按此: 訂閱電子報
    1 2
    Next
    精選推薦
    1/4 陳啟祥《下重注的本事》價值投資獲利方程式 直播課
    課程好學 1/4 陳啟祥《下重注的本事》價值投資獲利方程式 直播課 大師精髓觀點 x 決策融會貫通 x 台股實戰操作● 經典工具書的重要指南,理論及實務靈活應用● 變動緩慢的單純事業,更能精準估算
    12/1【新書分享會】謝士英《一起存股去!》高雄場
    課程好學 12/1【新書分享會】謝士英《一起存股去!》高雄場 本活動僅有實體講座,因場地座位有限,敬請於活動開始前,提早入場就座。
    雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版 直播班
    課程好學 雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版 直播班 掌握查理蒙格的投資智慧與致富哲學★價值投資新思維,有感升級你的致富策略★掌握市場週期,擬定波段策略和存股邏輯★決策樹思考模型,巴
    雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版
    課程好學 雷浩斯 存好股又賺波段!價值投資2025最新版 掌握查理蒙格的投資智慧與致富哲學★價值投資新思維,有感升級你的致富策略★掌握市場週期,擬定波段策略和存股邏輯★決策樹思考模型,巴
    特別企劃
    達人帶路,保單不再霧煞煞!
    達人帶路,保單不再霧煞煞! 達人帶路,保單不再霧煞煞!...
    不懼市場變動 資產穩健成長
    不懼市場變動 資產穩健成長 不懼市場變動 資產穩健成長...