朱：所以透過銀行通路的，主要會是組合式基金？
劉：是。組合式基金有另外一個好處是，這商品不一定要買我自己的ETF（指元大發行之產品）。最後投資人是希望透過ETF去賺到他個人期望的報酬，我也可以不只限於投資我自己（的產品）。
發展C2C模式
投資組合更多樣化
朱：不過大家還是關心成本。因為主動式基金跟ETF最大差異就是管理費、手續費。以後這種主動型態ETF的費用會跟主動式基金一樣嗎？
劉：我個人比較希望發展的趨向是類似美國的模式。假如未來（當更多量身訂做、客製化產品）能有諮詢費、手續費，乃至於績效分潤費，產品的經理費因為透過效能和自動化，應該會有大幅降低的空間。但我們現在還做不到，原因是沒有其他的收費支撐。
如果我們現在就把經理費直接採國外模式，一次降到很低，我認為這個產業的發展會有很大的一個障礙，因為沒有錢去投資（產品研發）、沒有錢去教育投資者。
朱：國外有類似的經驗嗎？有已經發展成C2C（個人對個人）的模式嗎？
劉：國外像韓國的金融科技（FinTech）公司，就是利用這種模組，變成是一個社群，社群裡面有意見領袖，再把這些意見領袖的投資組合公開，其他的人就可以參酌，然後彼此之間可以去針對這個產品或這個市場，去激盪出一些看法；然後這個看法又可以轉換成策略，變成交易的商品。我認為這是一個C2C的機會。
朱：意思是說，未來可能會看到在一個社群裡面，有意見領袖提出了一些策略，因此產生一些新的交易模式？
劉：沒錯，它會產生更多新的排列組合，因為對我們來講只有1種組合，就是「元大投信的經營」。但是如果說把元大投信擺在這個市場之後，有很多專家或者不同的意見領袖進來，這（產品）裡面可以做出更多不同的排列組合，為投資人提供更多樣的服務。
小檔案＿劉宗聖
學歷：美國威斯康辛大學財務管理碩士
經歷：寶來證券總經理室特助、台灣寶來證券國際金融部營運長、
寶來證券香港有限公司總經理
現職：元大投信總經理