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    Smart智富月刊224期

    獎項評析》晨星年度基金獎得獎基金獲獎原因剖析

    被動式基金首次在台拿下大獎

    撰文者:鄭 杰 2017-04-01 瀏覽數:1,140
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    近年來指數股票型基金(ETF)愈來愈受全球投資人關注,「晨星最佳基金獎(台灣)」在台舉辦11年,2017年首度將年度大獎頒給屬於被動操作的ETF,凸顯ETF愈來愈受到專業機構青睞!

    晨星今年將最佳台灣股票型基金獎頒給元大台灣卓越50基金(0050)。這檔基金2016全年報酬率為18.67%,在組別百分位排名第1,打敗所有主動式台股基金,過去5年中,有4年績效皆在組別前4分之1強,長期績效穩健。同時,元大台灣50不僅績效好,費用也相對低廉,在晨星的費用水平位居最低五分位。

    除此之外,2017年晨星年度基金獎也更加關注經理人的選股能力。2016年是價值型股票取勝的一年,價值型基金平均報酬都高於成長型或是綜合型基金,但是今年在晨星基金獎勝出的歐洲與美國股票基金都非價值型操作風格,因此雖然絕對報酬並不亮眼,相對報酬卻大勝同組別平均值,凸顯經理人選股能力。以下是晨星今年各得獎基金的推薦理由:

    台灣股票》元大台灣卓越50基金
    元大台灣卓越50基金為台灣首檔ETF,於2003年6月25日正式掛牌,目前經理人為張美媛,自2010年11月開始管理此基金。此基金以完全複製的指數化操作策略,追蹤台灣50指數之績效表現;該指數選取台灣上市公司中市值最大的前50家公司作為其成分股,並以2002年4月30日為基期,基期指數設定為5,000點。此基金以最小追蹤偏離度為其投資管理之目標,然在特殊情況發生時,經理人與其團隊會搭配使用最佳化方法,找出最佳的替代成分股。此基金之整體晨星風險評級低於其組別平均;晨星費用水平則位居最低五分位。

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