施羅德環球亞洲優勢》團隊實力雄厚 績效傲人
質化評級：金（Gold）
量化評級：★★★★
發表日期：2016.10.16
評級分析師：Germaine Share
◎晨星綜合觀點
我們仍然對施羅德環球亞洲優勢基金充滿信心，並相信本檔基金是部署亞股的最佳選擇之一。
基金界老將白家寶（Robin Parbrook）在我們會談時總是展現出他的投資敏銳度，本檔基金與施羅德環球亞洲總回報基金的傑出績效紀錄亦證明了他的能力。他是亞太股票團隊主管，有一群成功的經理人團隊提供支援，還有龐大、穩定的32人分析師團隊，平均資歷達14年。這支團隊在過去一年大幅擴編，2017年還將增加研究中國A股的人手。
白家寶實施由下而上、重視優質成長的嚴格投資策略。同樣的策略也在施羅德一系列的亞洲基金創造強勁報酬，經理人高明的執行更加強這項策略的效率。白家寶上任以來，本檔基金績效良好。由2010年10月到2016年9月，每年增值5.65%，超越MSCI AC Asia ex Japan指數267個基點，在同類基金排名前10%，且績效波動率更低。
最後，本檔基金收費合理。我們對白家寶和他的輔助團隊的實力感到敬佩，加上他們的投資策略績效獲得證明，長期績效紀錄傲人，所以我們維持「金級」評級。
◎經理人評析
白家寶自2010年10月以來便擔任本檔基金經理人，26年的投資生涯都投注在施羅德。1990年他進入倫敦分公司擔任分析師，而後在2010年改派香港。
◎投資策略評析
➲ 利用量化及質化篩選，如流動性和公司透明度，來縮窄投資範疇。
➲ 分析師往往密集拜訪公司。
➲ 資產組合集中，大約50∼60檔。
➲ 長期投資，過去5年換股率不到50%。