你有確認過自己的保單年利率是多少嗎？還是只聽業務員告訴你的呢！其實，計算1張保單的年利率並沒有想像中困難，只要學會列出現金流量就可以了。最近看到一則新聞，1檔儲蓄險的保單竟然可以賣到8,000億元，可以想像大家對儲蓄險的熱愛了。保戶若清楚保單的真實報酬率還不打緊，比較擔心的是僅憑業務員一方之詞就投入大把鈔票，實在令人憂心。
儲蓄險》
計算保單的投資報酬率，最方便的就是應用Excel的IRR函數。然而，比較單純的保單如6年期儲蓄險等，計算容易了許多。若遇到較為複雜的保單，就需要對IRR函數有一定的了解才行。
儲蓄險都是以1期為計算單位，只要用儲存格或陣列列出儲蓄險的現金流量，再以這些儲存格的範圍當作IRR的參數，即可算出報酬率。IRR函數格式如下：
＝ IRR（現金流量）
現金流量可以用儲存格範圍或者陣列來描述，每一個儲存格代表1期的淨現金流量，方向必須標示正確，流出為負值，流入為正值。每一儲存格可當成期初或期末，但所有儲存格必須一致，就是全部期初或全部期末。以郵局6年期吉利保險為例，民國78年出生的女性，投保10萬元，年繳保費1萬6,270元，扣除轉帳折扣後，每年實收保費1萬6,107元，滿期保險金為10萬元。
儲存格B2：B8列出了該保單的現金流量（詳見圖1-①），每1期為1年且都以期初為基準，第1年至第6年初均繳納保費，所以B2：B7是現金流出1萬6,107元。第6年初雖然有2筆金額，一筆是該年度的保費1萬6,107元，另一筆是期滿領回的10萬元，但是這2筆金額不可以相加成1筆，因為2筆剛好差了1年，所以期滿領回必須當成第7年度初，相當於第6年度末。年利率的公式在儲存格B9【=IRR(B2:B8)】，可得到年利率為0.98%。這報酬率顯然低於目前定存1.35%，但兩者不可直接比較，雖然吉利保險的保障成分只有一點點，但還是必須支出純保障的成本，所以可提供報酬率較少。