複利可以讓資產爆炸性的成長，但並不是光有複利效果就可以，還必須仰賴投資報酬率這個關鍵角色，資產才會如雪球般的愈滾愈大。若是只有複利的效果，但投資報酬率卻只有一點點，最後的結果有可能比單利還要慘。
例如兩個投資案，期初投入金額都是100萬元，一個投入1.5%的銀行定存，且每年均將利息再投入本金，所以適用複利計算，10年後的本利和只有116.05萬元（＝100*（1＋1.5%）^10）；另一個則投入年化報酬率12%的股票型基金，若每年12萬元的獲利均提出不再投入，本金一直維持100萬元，這就屬於單利投資，10年後總獲利為120萬元，加上本金總共220萬元（＝100*（1＋12%*10））。10年後，投報率12%的單利比1.5%的複利，期末淨值多了將近1倍。
複利與單利的公式如下：
複利期末淨值＝期初投入×（1＋投資報酬率）年數
單利期末淨值＝期初投入×（1 ＋投資報酬率× 年數）
上述例子告訴投資者，重點應該擺在投資報酬率。那麼，複利是不是不重要了？不，複利是加速器，在報酬率一樣的情況下，單利及複利的結果可是天差地遠，報酬率愈大，差距就愈多。例如兩項投入，投入金額都是100萬元，投資報酬率也都一樣是12%。30年後，單利的期末淨值只有460萬元，而複利的期末淨值卻高達2,996萬元，兩者差距甚大（詳見表1）。