讀者可能看過類似的報導：某人投資1檔股票型基金，1年獲利20%，但運用財務槓桿後，獲利提升到80%，聽起來非常美好，但什麼是財務槓桿？其中有無隱藏風險？財務槓桿簡單說就是借錢投資，如果一切順利是可以讓資產快速增值，萬一投資失利也有可能傾家蕩產，不能不謹慎使用。
許多年輕人因為自有資金不足，又想快速致富，就容易借錢投資。槓桿投資確實是個好工具，但必須確實了解其原理，做好風險評估，才不會到時偷雞不著蝕把米，反而擴大虧損。財務槓桿的原理，就是利用貸款放大持有資產的報酬率。所以首先得了解投資報酬率的公式及意義。投資報酬率就是獲利占投入金額的比率，公式如下：
投資報酬率＝獲利金額／期初投入金額
例如Peter期初投入100萬元於1檔股票型基金，1年後淨值漲到了120萬元，獲利金額為20萬元，因為投入100萬元，獲利占投入金額的20%，所以投資報酬率為20%（＝20/100）。
Michelle在同時間點，一樣投入100萬元於相同的1檔基金，只是Michelle自己只投入50萬元，另外50萬元透過5.0%年利率的貸款取得。因為都是投資同1檔基金，所以獲利也是20萬元。雖然基金獲利相同，但是Michelle因為有50萬元貸款，所以必須扣除利息2萬5,000元，剩下17萬5,000元才是淨利。雖然淨利變少了，不過Michelle投入的資金只有50萬元，所以投資報酬率為35%（＝
17.5/50）。