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    Smart智富月刊188期

    13座晨星最佳基金獎 評審講評

    整理者:林淑玲 2014-04-01 瀏覽數:1,424
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    晨星遴選最佳基金獎時,同時考量績效及風險。在績效方面,除了觀察當年度績效,還看重基金3年、5 年的表現,尤其是「過去5年中要有3年表現在組別中位數以上」,以此確保基金中長期績效夠穩定, 畢竟經歷過空頭和多頭等不同市場環境、且報酬率能穩健成長的基金,才值得推薦。

    01最佳台灣股票》德盛台灣大壩基金

    該基金近3年、5年報酬率百分位排名分別名列同類型基金第1及第3名,在2013年該基金亦擊敗同基金組別平均報酬。2013年,相較於同組別基金,該基金持有較多的非核心消費類股,不僅當年度非核心消費類股整體出現較大漲幅,該基金在這個領域中的選股亦有不錯表現,使該基金在2013年勝出。

    02最佳全球股票》富蘭克林坦伯頓世界基金A股

    該基金主要採取「由下而上」選股策略,在全球股票市場中挖掘出價值被低估的股票,過去1年、3年和5年報酬率皆位居同類型基金第1個四分位數。2013年在美國與歐洲股票的投資布局,是幫助該基金脫穎而出的關鍵。在產業投資配置方面,該基金則以金融服務類股的選股表現最為出色。

    03最佳歐洲股票》景順歐洲指標增值基金A股 歐元

    主要藉由量化模型來選股,該模型所採用的指標可分為盈餘成長動能、股價走勢、公司管理及相對性價值等4大類。由於該基金傾向投資低波動性的股票,因此投資組合中持有較多的消費、醫療保健、電信等防禦性股票,並持有較少的週期性股票,如大宗商品、能源類股,這樣的投資配置讓該基金在2013年勝出。

    04最佳美國股票》富蘭克林高科技基金美元A股

    該基金主要找尋運用尖端技術,並具有領導性創新地位的公司,在產業配置上較偏重科技、醫療保健、能源產業, 過去5個年度中,每個年度的報酬表現皆超越同基金組別平均。2013年該基金不僅因持有較多表現相對強勢的醫療保健類股而受惠,在科技類股方面的選股亦有相當出色的表現,例如加碼的Yelp、Cerner等公司皆帶來超額報酬。

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