上一期（177期）〈基金列車〉專欄中我們談到私立學校教師運用退休金帳戶理財，同時分析未來勞退基金個人帳戶也將開放讓勞工朋友自行選擇理財商品，提高自己退休金的收益。這是新趨勢，建議大家要持續關心，提早了解。最近，我就接到很多私立學校的邀請，到校內和老師們分享退休金帳戶理財的方法，結果，我發現一個大問題：有超過一半以上的老師沒有理財經驗，對理財完全沒有感覺！
當我在演講時，除一小部分有在理財的教師有回應外，大部分沒有理財經驗的老師總是露出茫然的眼神，似乎不知要如何開始。以此類推，我想一定也有逾半數以上的勞工朋友沒有理財經驗，不知未來一旦制度改了，要如何讓自己勞退帳戶裡的退休金能穩定增值。因此，我想要從真實數據來告訴大家，先有正確的理財觀念，然後好好用定時定額的方法，是能讓你退休金帳戶翻倍增長的！
個人退休金帳戶的基本設計，是讓勞資雙方（不含政府）每個月定期提撥一筆退休金放進這個以勞工個人名義開立的專屬帳戶中，未來若能像私校教師退休金帳戶一樣開放自行選擇投資商品，那麼每月提撥到退休金帳戶的款項，剛好可成為定時定額投資的資金。只是要讓這個退休金帳戶的收益能夠穩定成長，你必須先清楚認識定時定額投資的觀念。定時定額投資，最重要的心法就是「停利不停損」，因為很多人會看到別人的基金漲比較多，自己的定時定額基金卻還是負報酬，就決定先停損賣出，而且暫時停止扣款。記住！這是定時定額投資的大忌！因為一旦停損又停扣，過去投入的定時定額資金就等於是一筆被套牢的單筆投資，很難解套。
相反地，這時候只要能夠撐下去，不必停損、絕不停扣，投資的基金繼續攤平成本，只要市場出現反彈，有了正報酬之後再停利出場，這樣才能成功解套。很多人跟我抱怨：定時定額都在虧本，就是因為他們做反了，變成是「停損不停利」，結果，長期定時定額投資下去反而造成大損失。另外，退休金帳戶還可用「基金養基金」的方式來加快退休金的累積。這方法就是只要定時定額投資的1檔基金停利出場，不但原有基金要繼續開始第2輪定時定額投資，還要把落袋的本金和獲利放入支援定時定額扣款的「母池」中，拉高每月定時定額的金額。
舉個例子，假如你今年33歲，每個月勞退帳戶固定會撥入5,000元，等於每個月有5,000元的定時定額投資，而且隨著你的薪資增加（或是自行增加撥款），每月撥款金額會逐步調高，最終達到勞保投保薪資的上限，每月撥款1萬元。這筆錢若選擇較積極的投資標的，預估每年有7%報酬率（3年累積報酬21%），每3年停利贖回，接著用「基金養基金」的方式持續滾入投資，那麼60歲退休時，這個退休金帳戶實際投入的本金會是306萬元，加上獲利後總金額會累計達550萬元左右，總報酬率可達79%。
其中，「基金養基金」的做法就是，當33歲時每月提撥5,000元投資，3年後，按每年7%報酬估算，36歲時這個帳戶中會有19萬8,000元。此時將其整筆贖回，然後進行兩個操作：1.提高每月提撥的勞退金額1,000元（如果沒有加薪，就自己存進去）；2.把落袋的19萬8,000元分成36個月，以每月5,500元再投入做第2筆定時定額投資，此時每個月定時定額的總金額將達1萬1,500元（5,000元＋1,000元＋5,500元）。
按此做法，每3年就停利一次，接著再把停利後的資金滾入再投資，不斷重複上述兩個動作：拉高提撥金額、把停利的資金平均攤入定時定額當中再滾存投資。這樣有紀律地執行，假設最高提撥金額以1萬元為上限，48歲時就會達到這個水準，並且持續到60歲。等到你60歲退休時，退休金帳戶裡將會有549萬4,000元的資金。相反地，如果你不做任何投資，只是單純的每個月增加提撥1,000元，並以1萬元為上限來存退休金的話，退休金將只有306萬元，兩種做法累積退休金的效果差距幅度可達79%。
大家對退休金理財的態度都非常謹慎小心，但是，如果能活用「基金養基金」的方式操作，那麼退休時所領到的退休金，可能多到超乎你的想像。
（fundclass_smart@bwnet.com.tw）
▲用「基金養基金」，到60歲每月投資總額將近14萬
小檔案＿蕭碧燕
現職︰財經專欄作家
學歷︰淡江大學管理研究所
經歷︰安泰投顧理財諮詢部副總、淡江大學講師、中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會秘書長