訣竅2》避免匯率干擾，要看新台幣績效
李志宏／「Smart智富台灣基金獎」評審團成員
匯率波動會影響基金績效，尤其去年新台幣升值、年底日圓大貶，在匯率巨幅波動時，挑基金到底要看原幣別報酬、還是新台幣計價的績效？針對這一點，3位評審委員在評選過程中，曾與技術指導單位晨星公司有深入討論，最後，評審委員一致決議，對台灣投資人而言，投資基金的獲利理論上要換回新台幣，因此，雖然有些基金原幣別報酬率與新台幣計價報酬差很大，但是，基金獎還是應看新台幣計價報酬。
同一檔基金，用不同幣別計價，報酬會差很多嗎？ 答案是會！舉例，今年有2檔科技基金，一檔以歐元計價，一檔以美元計價，結果歐元計價者5年績效的原幣累積報酬率是10.26%，轉換成新台幣竟變成-10.98%；用美元計價者，5年原幣累積報酬率為11.70%，換成新台幣績效則為0%。顯示不同匯率轉換，會讓績效完全變樣。