最近零利率鬧得沸沸揚揚，根據新聞報導，親民黨立委指控車商的零利率貸款不實，只是將利息藏在價格裡，公平會甚至於承諾將會調查。看到這則新聞，讓我覺得許多消費者，還相信零利率這件事。也難怪目前的商品，幾乎都是零利率天下，好似沒有零利率就賣不出去似的。然而貨幣是有時間價值的，只要是金錢就會有資金成本，即便是父母無息借款給子女，當中的利息也是基於對子女的愛護，自行吸收。父母這些錢，原本是可以投資生財的，至少也可以放銀行定存，父母自願犧牲該得的利息，而將金錢無息貸款給子女。
商人是以營利為目的，怎可能自行吸收利息？如果說真有無息貸款，哪還會有消費者願意用現金購買？即便手中擁有足夠現金，也一定選擇貸款。因為我會把這筆錢，先拿到銀行去存，然後收取利息，再每月從存款中提車款支付。如果零利率貸款3年，不就可以賺到3年的利息，何樂而不為。
貸款價與現金價價差
即是隱含的車貸利息
如果用新聞上的資料來計算，車子的現金價76萬8,000元，零利率貸款的車價則是79萬7,400元，提供50萬元3年零利率，也就是每月繳款1萬3,889元。所以如果要貸款，消費者必須準備自備款29萬7,400元。
然而對車商而言，因為車的現金價為76萬8,000元，意思是這款車只要賣這價錢就足夠利潤了。也就是消費者只需要貸款47萬600元，再加上自備款29萬7,400元，就可用現金價76萬8,000元買車，並不需要貸到50萬元，當中的價差就是利息了。
車商的零利率實質運作方法如下：因為汽車金額實在太龐大，通常車商會找幾家金融機構來配合，談好貸款利率、金額以及期限，當然也會有每期本息繳款金額。車商再將這本息繳款金額，直接乘上貸款期數，包裝成零利率貸款。