【專家建議】調整股債比為3：7 降低投資風險
陳敏莉／宏觀財務平台資深顧問、認證理財規畫顧問（CFP）
Sammi想透過基金投資，準備自己與先生的退休金，每月投入近11萬元買9檔基金，績效目前幾乎都是負值，她問為什麼自己這麼努力，成效卻很差？因為她犯了2個一般人常見的投資迷思：
1. 投資聽明牌， 追高殺低：Sammi看雜誌、聽專家建議選基金，績效不好就停扣，績效好又恢復扣款。這樣的投資方式，很容易陷入「追高殺低」的矛盾中。其實，用定期定額投資法，只有在資金來源中斷、或標的選擇錯誤2種情況下，才要停止扣款，她的做法完全與定期定額買基金應該「逢低扣款」、攤低成本的操作原則背道而馳。
2.缺乏投資策略，不了解市場現況：Sammi缺乏投資策略，不了解市場走向，與自己的風險承受度，從她持有的基金內容看，股債比為8：2，但股票型基金標的多集中在新興市場區域型或單一國家，風險等級RR5比重高達76%，最近一年的市場表現本來就是負報酬，她的投資模式，就像新手上路直接開跑車，可是自己不清楚路況，只聽別人意見就上路狂飆，真的很危險！
對此我提供2個建議給她參考：
建議1》專注本業勝過投資獲利
投資雖能讓人加速完成理財目標，但我必須提醒，專注本業是理財的基本功。以Sammi來說，她跟先生收入高、夫家產業前景不差，把時間放在公司管理本業上，拉高收入，遠比花時間投資、費心管理多檔基金來得容易且有效益。
建議2》建立穩健投資組合
當然，以她設定的退休金目標，不能完全放棄投資，但只要建立一個穩健的投資組合。她希望先生55歲退休、兩人每月有9萬元收入。以26年後退休、每年通膨率3%估算，屆時現在希望規畫的「9萬元」，約當未來每月需有19萬4,093元的退休收入，若退休生活達30年，那麼55歲時需準備6,987萬元。
要準備近7,000萬元的退休金看起來很龐大，但以他們每月基金扣款11萬餘元推估，若投入金額不變，年報酬率只要5%就能達成退休目標。
要達到5%年報酬率，他們應以本業為主，以投資基金為輔，建議改採更穩健的投資策略，降低投資組合的風險，單筆資金可把股債比調整為股3債7的保守組合，定期定額可調高股票型基金比重，等累積一定部位、每3年左右達平均7%時，再把它調整到單筆保守組合中，不過定期定額仍維持同配置扣款，如此不但能降低風險與管理基金的時間，還能穩健地實現退休目標。
【健診前後投資方法比較】
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