【專家建議】布局新興市場債或高收債 落實停利停損
穆正雍／ING投信投資策略部協理
Joyce跟Sam可用定期定額買基金的方式，存他們長、短期理財目標需用的資金，至於投資方式建議如下：
建議1》短期目標靠債券型基金
以3年後買車的目標來說，準備期愈短，愈須採取保守作法。其中拿資產加存款的自備款40萬元，可放在3年到期的定存中，以確保不會被挪用。
另外每月定期定額1萬元，共投資36萬元，3年後需拿回40萬元，推算需以3.6%的年化報酬率的基金來存，建議可依自己對目標實現早晚的想法，在新興市場債券型基金或高收益債券型基金中2擇1，如果想提早實現理財目的，可選波動較大的高收益債券型基金，如果只想穩健慢慢存，可選擇新興市場債券型基金，以這2類型基金過去3～5年的表現來看，年化報酬率約在6%～8%間，應該可以順利達成他們的目標。
只是要提醒，現在景氣循環快，這種短期投資目標必須更落實檢視與「停利停損」動作，一旦獲利超過停利點，建議可贖回獲利，然後視現況判斷是否該繼續投入，至於停損點，則是愈接近目標到期日，就要設得愈保守，以免到期前突遇不可預期的系統性風險，造成過大損失。
建議2》獲利10%就出場
至於準備子女購屋金，現值約200萬元，計入通膨等考量下，22年後應準備310萬元，以他們每月定期定額投入的5,000元計算，22年的年化報酬率約要7.2%，因為投資時間長，會經過幾次的景氣循環，因此可選擇比較積極的投資策略，可以把一半配置在區域型新興市場股票基金，另一半放在高收益債券型基金中，以過去10年績效看，區域型新興市場股票型基金績效約有2位數表現，高收益債券型基金的績效約11%左右，理論上綜合運用這兩種商品可以實現他們的目標。
不過因為這是一個比較長的投資時間，所以切記別跟其他投資目標混在一起，專款專用養成紀律，長期不中斷。此外，也可運用「定期不定額」的彈性投資策略，高點若來到10%～15%時記得獲利了結，低點下探5%，則可視家庭現金狀況適時加碼，還要定期檢視、選擇有長期發展話題的好標的，都是要特別留意的地方。
Tips＿定期不定額
定期不定額指的是在固定時點投資，但金額視當時個人財務狀況投入，這裡的「時點」指的是鎖定報酬率，高點時獲利了結，低點時則進場加碼。
不過如果他們夫妻有意再生一個小孩，同樣為子女準備購屋金時，則要想辦法增加收入、減少支出，並視當時的情況，再尋求更適當的投資計畫。