以下就是丹.拉夫科維茲接受《Smart智富》月刊專訪時,針對這份調查報告做出的解讀,及對台灣基金投資人投資建議的精彩內容摘要。
法規嚴謹、資訊多 但境外基金費用高
《Smart智富》月刊問(以下簡稱「問」):台灣連續2年在晨星進行的「全球基金市場投資環境調查報告」裡,獲得象徵「良好」的B級評級,可否分享你們對台灣市場的觀察?
丹.拉夫科維茲答(以下簡稱「答」):好。但我先解釋晨星進行這份調查的想法。我們希望達到兩個目的,一個是希望激發各國更重視基金投資人的權益,因為我們發現很多市場會積極維護股票投資人權益,但基金投資人權益未獲得同等重視。
以揭露基金全部持股來說,就有很多國家做不到,可是對於投資人來說,了解所投資的基金買進什麼、賣掉哪些股票,是很重要的事情。
基金持股名單就像是上市公司的資產負債表,你投資一家公司股票之前,會希望了解這家公司的資產負債表,在投資基金前了解所有持股,也是很重要的事情,這不僅是投資資訊透明的問題而已,還涉及投資人如何從持股裡觀察經理人投資風格、持股偏好、周轉率等。
其次,則是把各主要基金市場投資環境放在同一個標準下檢視,讓各市場基金投資環境攤在陽光下,以促進良性競爭。我們分別從「法規與稅賦(Regulation and Taxation)」、「資訊揭露(Disclosure)」、「費用(Fees and Expenses)」、「銷售與媒體露出(Sales and Media)」4個項目做檢視。
這項調查把成熟市場、新興市場放在同一個平台,結果意外發現在9個屬於「優等」及「良好」的市場裡,有5個亞洲新興市場上榜,其中一個就是台灣。