邱顯比也認為,看得獎跟看績效一樣,不能只看1年,最好拉長到3~5年,如果整體績效有延續的話,未來仍有實力。
▲8大獲獎者 過去4年曾獲同獎項逾2次
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國際基金評比權威-台大財務金融系教授邱顯比:以新台幣作為評選幣別,更具公平性。
匯率是這次基金獎評選過程裡很大的議題,怎麼選最公平?我認為全部績效用新台幣計算最好。
為什麼?因為風水會輪流轉!匯率問題幾乎每年都會發生,「Smart智富台灣基金獎」評選績效包括5年績效,等於涵蓋了過去5年的匯率問題,因此每年均以新台幣計算績效,基礎統一、更具公平性。這點可從連續3年或2年得獎者大有人在看出。
有人主張看原幣別績效比較能看出基金的操盤功力,可是也會有2個問題:(1)當地貨幣升值時,績效也會增加,跟操盤功力無關;(2)有些經理人會藉由轉換不同幣別賺取匯差來提高績效。因此用原幣為績效評選幣別,反而容易降低公正性。
基金教母-投信投顧公會秘書長蕭碧燕:想買對基金,先看對公司再挑基金
今年得獎名單很合理,沒有意外,因為這些得獎公司平常在營運或投資操作上,都愈來愈進步。例如安本,這幾年在台灣營運日益穩定,基金績效也愈來愈受投資人肯定,再次得獎不意外。
國內投信呈現出來的情況也是如此,資產管理能力有持續提升,例如這次得獎的保德信、復華、群益,這幾年在國內與海外市場部分都投入很多資源、建立研究團隊,他們這麼做除了造福更多投資人,未來也會帶動更多國內投信提升自身的營運能力。
所以,我會建議,投資人想買對基金,第一步應該先買對公司,再從這家公司裡挑基金。