依價值變動方式，年金險可分成2種目前市場上年金險產品以「利變型」與「變額型」為主；若依照年金給付的型態來區分，又可分為「即期年金」（繳納保費隔年就可開始領）與「遞延年金」（約定歲數後才可開始領）兩種。
現在市場最受歡迎的利變型年金險是即期年金型態，屬「躉繳型」利變年金險，保戶一次繳納一大筆保費後，隔年起就可開始年年領年金。但因本文所談的主題是以不同年齡如何透過年金險來規畫退休年金為主，因此在接下來的篇章中所提的年金險，均以「遞延型年金險」為探討對象。
利變型》帳戶價值隨利率變動利變型年金險與變額年金險有何不同？從字義看，利變型年金險的「變」是跟著利率變動，也就是保單的帳戶累積價值會跟著保險公司的「宣告利率」變動，宣告利率愈高，帳戶累積價值速度就會變快，保單未來可以領到的年金也會比較多。目前的利變型年金險宣告利率約為1.45%上下，因為優於定存，因此在銀行通路吸引不少定存族的青睞。
變額型》投資績效會影響年金多寡變額年金險的「變」，則是指保單帳戶價值會隨著保戶所選擇的投資標的績效而變動，如果投資績效佳，未來可領到年金就會比較高；如果投資有虧損，在保單累積期間還可以調整組合內容。如果年金累積期間拉長，亦可以分散投資的時間風險。
各年齡層風險屬性不同，應選購合適商品年金險是保險的一種，因此買年金險前，應該先分析自己的其他保險是否已經足夠。正確的保險規畫應先求保障，再顧退休需求，換句話說，應該要先依照風險缺口，透過壽險、醫療險把保障規畫足夠，行有餘力，再考慮透過年金險規畫退休。