買儲蓄型商品　別超過資產的1/3

固定收益工具風險低  可作為空頭時的避風港

如果你在「相對安全」的範圍內尋找穩固的投資獲利管道，就該對「固定收益投資商品」有進一步的認識。

顧名思義，「固定收益投資」就是「在投資的當下即可預期一段時間後的實質報酬」，通常這類投資風險較低、且波動較小，適合保守投資者或資金部位較大的投資法人。

最明確的固定收益投資，當屬債券（包括公債、公司債、銀行債等），另外，還有儲蓄險、定存單、標會、乃至高殖利率的績優股，都可視為「固定收益工具」。

定存：保本保息，獲利可預期。以最簡單的定存來說，當你簽下1年期利率1%的100萬元定存單，就可以預先確立1年後能收到1萬元利息報酬，並償還100萬元本金，達到「本金無風險且獲利可預期」的卑微目標。新台幣定存幾乎零風險，可說是穩賺不賠，但也食之無味。

即便報酬極低，目前我仍保留1、2成資產停泊在定存，套取最基本的資金時間價值，順便充當家庭準備金。

儲蓄型保單：低利率時代的救命仙丹。過去幾年保險業務員最愛賣的「高利率短年期儲蓄型保單」，常被退休養老族當成低利率時代的救命仙丹，但背後卻潛藏著利率風險。假設未來利率逐步回升，長年期的儲蓄險反而會吃到「利差損失」的悶虧，保戶占不了便宜。

特別提醒在買這類保單時，一定要仔細分辨壽險公司的營運體質，雖然目前在台灣，保險公司被政府接管的案例皆未損及保戶權益，但隨著政府舉債比拉高、財務惡化，面對利率長期維持低檔的大環境，沒有存款保障的保單並非絕對零風險，投資人切記，不能把儲蓄險保單完全視同定存。

債券：有長期穩定績效。如果你對股市已心灰意冷，不妨試著接觸「債券投資」。除了「債券基金」的間接投資平台之外，亦可選擇直接投資國內櫃檯市場掛牌的公司債或分割公債，或在郵局發售的中央公債。