在圖書館窩半年,什麼財經書都看這一看書,就迷上了,我在圖書館整整窩了半年,每天不停的看各種財經書,什麼都看,我記得第1本看的是《金融怪傑》(Market Wizards),這本書對我的啟發很大。我那半年,看了好幾百本書,看到有一天,我實在看不下去了,決定開始實際下場投資。
散戶該怎麼開始學投資?當然,很多人不一定是從自學或看書開始,不過,因為我自己下過工夫,我想告訴大家:「學投資,要先了解怎麼降低投資風險。」
常聽到有人炫耀:「我今年投資獲利100%!」這沒什麼了不起,因為我們要回頭看看,去年他是不是賠了50%?或者幾年來,他只有今年賺錢?我常告訴朋友,你想短期內賺很多的return(報酬),如果你夠幸運,那很容易,可是如果你想持續長期的獲利,必須要降低風險,這才是最困難的部分。
瞬間賺很多錢,你可能同時承擔很大的風險,這不是我的投資邏輯。雖然,我這幾年成立了基金,可運用的投資金額也大了很多,但是,我仍堅持「賺夏普值」這個觀念,8年來沒變過。
投資先想風險,設定自己的「痛苦界線」所以,散戶學投資,第1件事就是要先想風險。什麼是風險?我認為,就是每個人都該設定自己的「投資痛苦界線」,在下場前,你要先想兩件事情:
1.到底賠多少錢,是你能承受的範圍?
2.你能承受多少次的連續虧損,而不會完全慌了手腳?
這兩件事情很重要,因為有些人說,他可以承受30%的虧損。假設你所有資產是100萬元,全部砸下去投資,30%就是虧30萬元,可是你根本就是一個賠了幾萬塊就會受不了的人,或者這100萬元下個月要拿去繳房子頭期款,那麼,雖然你幻想自己能承受高風險,但實際上,你根本沒法承受。解決方法有兩個:1.根本不該拿這麼多錢去投資,2.降低你的風險承擔標準。
名詞解釋_賺夏普值
夏普值指的是在每單位的投資風險下,所能賺到的超額報酬,數值愈大,表示基金在同樣風險下,比同類基金能創造更大報酬。
不同投資人或基金經理人提高夏普值的方式不同,王章佑降低風險的做法是採多元布局方式。目前他交易約100個期貨市場,有股市也有商品,藉此來分散掉風險。
*《金融怪傑》(Market Wizards)
作者:傑克‧史瓦格(Jack D. Schwager)
譯者:俞濟群、王永健
出版社:寰宇
出版日期:1995.11
在投資界被視為交易員必讀聖經,書裡介紹股票、外匯及期貨界的知名交易員或投資專家,其中有交易員創造出把3萬美元變成8,000萬美元的奇蹟;也有基金經理人連續5年投資報酬率達3位數的紀錄。藉由這些人成功的故事,提供投資人或想踏入金融領域的讀者實際經驗分享。