得獎基金和我速配嗎？

Q3:今年得獎基金防禦性居多，當市場反轉會不會漲不上去？

A:空頭市場中的得獎基金比多頭時更有價值。 從過去績效觀察，防禦型的基金在市場多頭時雖非名列前茅，但不會失去水準，在市場上漲時排名都在中上位置。簡單說，他們的績效不會暴漲暴跌，當市場轉多時他們能隨漲，市場轉空時則抗跌，表現平穩。

投資人有此疑問，反映出大家挑基金還是習慣從績效著手，但是這樣很容易讓自己的資產暴露於過高風險中。

友邦投資基金篩選小組成員莊志祥就認為，空頭市場震盪劇烈，投資人挑選基金必須從資產配置角度來分析，一定要找能夠提高資產在空頭市場裡穩健度的基金。

莊志祥觀察，空頭市場選出的基金獎名單，會比多頭市場的名單更具參考價值，因為空頭市場得獎的基金，都是風險控管得宜，又能兼顧績效表現的穩健基金，比較符合基金長期投資的哲學。

Q4:前幾年得獎的基金，後來績效表現如何？

A:81%得獎基金近3年表現仍屬中上。 根據《Smart智富》月刊追蹤2006年到2008年32檔得獎基金績效表現，發現有26檔基金在2006年到2008年這3年績效裡，都維持在前1/2，表現屬於中上，比率為81％，僅有6檔基金績效比1/2落後，顯示出多數得獎基金後續表現確實平穩，並未辜負投資人與主辦單位所託。

其中，3年績效躋身同儕之間前10名者有7檔，分別是：亨德森遠見泛歐股票型基金（2008年得主）、摩根士丹利日本價值股票基金（2007年得主）、永豐中小基金（2007年得主）、富蘭克林坦伯頓全球投資系列—全球債券基金（2008年得主）、百利達中期歐元債券基金（2007、2008年得主）、富蘭克林坦伯頓全球投資系列—亞洲債券基金（2008年得主）、KBC新興歐洲債券基金（2007年得主）。