社會責任 下一波投資顯學

企業獲利來源有嚴格規範，包括獲利必須超過50％是來自主題投資的範圍內，或是企業為市場領先品牌，且公司獲利有10％是來自投資主題。一旦企業被發現包括從事武器、軍火業、賭博或是違反人權、勞工權益者，有涉及其中任何1項的企業，都將被排除在投資組合之外。

搭社會責任基金熱　台灣2、3月也將推出

社會責任投資起源於1920年，當時美國東正教會打破從前對股票市場的偏見，決定投資到股票市場，但他們希望在投資組合中排除某類型的公司，尤其是有關酒精及賭博的公司，於是開始有了社會責任投資的雛形。1928年，第1檔SRI商品「先鋒基金」在美國問世，先是排除投資有關酒精及賭博的公司，後來加入勞工權益的篩選標準。1984年，社會責任投資風氣吹到英國，首檔道德投資基金成立。

隨商品愈來愈多，相關指數陸續問世。目前最常參考指數有3：

1.Domini 400 Social指數：成立於1990年，為第1個社會責任指數，以美國S&P500成分股為主，根據市場情況浮動調整成分股，並以市值加權。

2.道瓊永續性社會指數（Dow Jones Sustainability Index）：成立於1999年，為第1個追蹤全球企業之社會責任指數，目前成分股涵蓋16個國家，總資產額達60億美元。

3.富時社會責任世界指數（FTSE4Good World Index）：成立於2001年，成分股篩選的範圍為產業中前50大或基準指數中前100大企業，目的在衡量滿足全球認可的企業責任標準的企業的業績及獲利，包括4個交易所和5個基準指數，分別代表全球、歐洲、美國、日本和英國市場。

社會責任基金風潮中，台灣也不落人後，目前已有2檔境外基金可供投資人選擇，同時，2月與3月亦將募集2檔新基金。金融亂世之下，道德光芒的加持，似乎為社會責任基金照亮了能見度。