【第18堂課】類貨幣型基金怎麼投資？

看到這，投資人可能疑惑，「如果我把錢放定存好了，為什麼要買類貨幣型基金呢？」仔細比較，類貨幣型基金和定存相比，有3大優勢：

1.不必擔心解約後利息打折：一般民眾都知道，定存中途若解約，利息會打折計算，但是類貨幣型基金沒有打折問題，隨時可以贖回，而且贖回日加1日就可以拿到錢，機動性比定存高。

2.沒有利息，不須繳稅：當定存利息超過27萬元，就得要繳稅，但是類貨幣型基金沒有配息，所以沒有利息繳稅的問題。

3.房貸列舉扣除不會被利息吃掉：繳稅時，房貸可以列舉扣除，但列舉金額必須先扣除來自銀行存款所產生的利息，因此有大額存款利息收入的人，房貸節稅功能將打折。但如果把錢放到類貨幣型基金，就可以合法、完全的減稅，不必擔心抵稅金額變少。

正因為如此，類貨幣型基金成為法人和中實戶的資金停泊港口，總規模達7,400億元（統計至2008年11月）。不過，雖然類貨幣風險極低，但不是完全沒有風險，萬一投資人出現大量贖回潮，類貨幣基金為了應付贖回金額，被迫中途解約定存等，淨值還是可能下跌。

另一個風險是，每家銀行定存利率各有差別，通常定存利率愈高，該銀行評等可能較差，如果類貨幣基金為了提高淨值，將許多錢放在評等較差的銀行，只要銀行一出問題，就會影響類貨幣型基金的報酬率，甚至危及基金存亡。因此，建議投資人應仔細留意類貨幣型基金的投資標的和交易商是否過度集中，防範風險。

了解類貨幣型基金的優點後，這個商品該不該投資？該怎麼投資？還是得依不同投資人的需求而定。這商品對法人及大戶極具吸引力，但對小散戶來說，戶頭定存利息不太可能超過27萬元（意即定存金額須超過1,400萬元以上），沒有什麼繳稅的問題，所以不見得有把錢放在類貨幣型基金的需求。