你會因為股市暴漲暴跌而焦慮嗎?如果你曾經臨睡前忍不住打開電腦,查看歐美股市的波動?不妨研究一下這位被《富比世雜誌》(Forbes Magazine)尊為「避震投資大師」(Shock Absorber Investment Guru)的歐茲懷斯(John Osterweis),他如何在劇烈變動環境中,維持相對穩健、能讓自己安穩入眠、正常作息的投資操作方法。
1942年出生的歐茲懷斯今年66歲,從進入史丹佛大學攻讀MBA至今,已在舊金山住了近半世紀。1983年,他創立了以自己名字命名的歐茲懷斯資本管理公司(Osterweis Capital Management),今年剛好創業25週年,他的基金公司管理超過40億美元資產。
歐茲懷斯管理的40億美元資產當中,絕大部分是不對外公開的代操基金,要觀察他的投資風格,必須從1檔資產總額為3.24億美元的歐茲懷斯基金(Osterweis Fund,交易代碼OSTFX)切入。晨星(Morning Star)基金評鑑給予這檔基金整體、10年績效、5年績效都是最高等級的5顆星等級,晨星說,歐茲懷斯基金是「一顆被隱藏的珍珠」;《富比世雜誌》從2004年起,已經連續4年將這檔基金列入「10大模範基金」(The Honor Roll);理財網站 Kiplinger.com 則介紹這檔基金「在任何地方都能賺錢」的操作模式。
歐茲懷斯在公司網站上描述自己的投資哲學是「彈性」以及「嚴謹的分析」(our investment philosophy are flexibility and disciplined investment analysis),他強調,他的基金「不能被歸類」,也就是說,他的基金既不是追求最大報酬的成長基金、也不是長期持股的價值投資、當然更不能被稱為快進快出的避險基金,之所以如此,因為「基金操作一旦被定型,就無法替客戶追求最大利益」。
小檔案_歐茲懷斯
出生:1942年
投資資歷:35年
經歷:E.F. Hutton證券公司資深研究主管
現職:歐茲懷斯資本管理公司負責人,管理資產規模近40億美元(約合新台幣960億元)
嗜好:馬拉松健將、兩人一馬(Ride and Tie)運動創始人