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Smart智富月刊117期
得獎名單揭曉》2594檔參與激烈 僅23檔基金、2投信勝出
撰文者:林淑玲、方德琳
2008-04-30
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在外資方面,貝萊德美林表現不遑多讓,旗下有3檔基金抱回3個獎項,分別是Smart環球平衡型基金——美林環球資產配置、Smart資源股票型基金——美林世界礦業、Smart醫藥護理股票型基金——美林世界健康科學。
囊括4獎項 摩根富林明得獎最多
若從整體得獎總數來說,摩根富林明一舉囊括4項大獎,是這次台灣基金獎得獎最多的業者,分別得到晨星新興市場基金——摩根富林明東歐、Smart拉丁美洲股票型基金——摩根富林明拉丁美洲、Smart歐洲新興市場基金——摩根富林明東歐、Smart亞太(不含日本)股票型基金——JF東協。特別的是,摩根富林明所獲得的獎項清一色是新興市場類型基金,堪稱是最會操作新興市場的投資專家。
不過,這次得獎基金裡,有2檔基金「得獎非常費功夫」,因為歐洲與日本市場去年非常不理想,使得這2個區域的基金在操作上格外辛苦,但這也突顯出得獎基金的操盤功力。例如,摩根士丹利日本價值股票基金,2007年報酬率為0.23%,遠遠領先日本大型股票基金組別平均的-7.72%,勝出的竅門在於遵循價值選股哲學,利用股價淨值比(P∕B)、本益比(P∕E)與股價現金流量比(P∕CF),來找出基本面最具吸引力的公司。
而獲得晨星歐洲股票型基金獎的富蘭克林坦伯頓互利歐洲基金,去年在歐洲市場大環境不佳與次貸風暴衝擊下,交出報酬率18.3%亮麗的成績單,祕訣在於強調深度價值選股,偏好目前股價遭低估或營運窘困的公司,並加碼投資防禦性強的產業,使基金在市況不佳時仍有較佳的防守能力。
從績效觀察,去年海外基金以美林世界礦業基金報酬率達59.62%最高,超越同類平均約27個百分點;其次是JF東協基金報酬率48.21%。台股基金裡以大華中小基金最搶眼,報酬率33.37%領先同類23個百分點之多。
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