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    Smart智富月刊101期

    DRAM股 農曆年前再漲一波

    撰文者:劉志明 2007-01-01 瀏覽數:13,019
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    4大理由看多到2008年

    拓墣產業研究所分析師陳冠廷,以「觸底翻揚的DRAM產業,由Vista締造另一波高峰」來形容2007年DRAM產業的狀況。他提出4大理由,佐證2007年DRAM景氣應該還會相當不錯。

    <理由1>目前DRAM產業已是由三星電子(Samsung)、美光(Micron)、海力士(Hynix)、英飛凌(Infineon)與爾必達(Elpida)5大集團所主導,2007年國際大廠雖有新的產能開出,但多數是生產Flash,對DRAM新量產不多。

    <理由2>業者開發新的製程,從90奈米進步到70奈米,但製程轉換不易,估計要順暢運作得等到2008年。

    <理由3>因為Vista的升級效應,DRAM容量倍增,預估新作業系統軟體推出後半年,升級效應才會發酵,正巧遇上科技產業的傳統旺季。

    <理由4>台灣12吋廠效應發揮,成本控制能力強,而8吋廠生產競爭力喪失,將逐步退出市場。2007年台灣有4座新的12吋廠進入量產,可以順勢迎接DRAM景氣旺旺年,且能持續到2008年。

    2007年台灣5家DRAM廠中:力晶、南科、華亞科(3474)、茂德、華邦電(2344)都積極擴產。在12吋廠投片量部分,華邦電過去因為沒12吋產能,2006年新增,產能擴充可以延續到2007年,年成長率247%,居5大公司之冠;力晶12吋廠的年成長率有61%、華亞科有27%、茂德因中科廠新產能開出亦有62%,產能成長的幅度高於世界大廠。

    此外,以往台灣DRAM廠技術不如國外大廠的問題,2007年也獲得短暫的改善,主要是因70奈米製程面臨物理特性不易克服的問題,良率皆不易到達50%,反而給了台廠緩衝的時間來縮短技術上的差距,促使台廠整體競爭力在2007年得以拉近和國際大廠的距離。


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