台灣房市近期市況低迷,整體市場處於逐漸冷卻狀態,但放眼世界的許多國家,卻因政府實施低利率,甚至是負利率政策,成為帶動不動產市場發展的助力。因此,不動產相關的金融商品,又重回投資人的熱門選擇之一,特別是不動產投資信託(REITs)。
相較於其他不動產的投資方式,REITs對於許多人可能是較為陌生的工具,元大全球地產建設入息基金經理人吳昕憓解釋,REITs對投資人來說,最大的誘因在於其較高且穩定的配息,主要是因為REITs的收入來源最大宗為租金,是相對穩定的現金流。
並且,在法律的規定之下,REITs投資的標的收益,其中90%至95%必須要分配給投資人,對於在低利或負利率時代想要領取固定配息的投資人而言,實為一大保障。
REITs股息殖利率最高可達4%
醫療、商辦、零售類後市看好
台新全球不動產入息基金經理人謝夢蘭則補充,目前市場上股票波動較大,債券的收益也逐漸縮小。REITs反而因為低利率帶動不動產市場興盛,除了每年平均3%至4%的股息殖利率外,又能搭上不動產市場的上漲波段。
要注意的是,目前市面上販售的REITs可分為2種:
第1種,由公司發行,公開募資後掛牌上市,並如同股票般交易,例如國泰R1(01002T)。這類型的REITs是利用募集到的資金購買不動產,所得到的利益或租金再分配給投資人。
第2種,是一般人較為常見的類別,由基金公司發行,同樣向大眾公開募集資金,基金經理人就會利用這些資金,投資世界各個地區不動產相關的股票、債券或衍生性商品。謝夢蘭表示,想參與海外不動產市場的投資人,就可以透過購買此類型的REITs基金來達成。