一般來說，信用交易又分為「融資」和「融券」2種。所謂的融資，白話的說法就是和證券商借「錢」來買股票；融券就是和證券商借「股票」來賣。
由於融券的資金成本高，且先有資才有券，市場上目前的融券餘額只有融資的1/6，加上每年特定時間的強制回補都會造成融券驟減，和大盤的關聯性較低，參考價值也較低。融資融券基本用法可分為以下2種：
1.融資餘額增加，市場偏多：
當投資人預期股票未來會漲，但手頭上沒有資金，於是先繳交4成的保證金（100 元的股票須繳交40元的保證金，並向證券商借60元），和券商借錢來買股票，就稱為「融資」。融資是要繳利息的，利率會跟著市場利率浮動，目前融資利率約為4.50%~6.65%不等。
2.融券餘額增加，市場偏空：
當投資人認為未來股價會跌，但是手頭上沒有股票，於是繳交9成的保證金以及0.08%（萬分之8）的借券費，先向券商借股票來賣，等到股價下跌後，再從市場中買回股票還給券商。
傳統上，融資融券常被視為反映散戶心態的指標。當反映融資情形的「融資餘額」增加時，代表散戶看多股市或個股； 相反的，當反映融券情形的「融券餘額」增加時，代表散戶看壞股市或個股。
但凱基投顧董事長杜金龍提醒，許多人認為使用融資券者多為散戶，這是不精確的，現在大部分融資者，其實很多是操作功力較高的中實戶、主力或公司派。這類型大戶不常做空，且偏好買進名不見經傳的股票，這也解釋為何最近的融資餘額主要增加在櫃買中心（主要為中小型股）。
實戰操作1》
看大盤》融資餘額驟變，大盤恐反轉
根據統計，至2014年2月底為止台股融資金額為2,016億，占整體成交比重約2成左右，對大盤行情有顯著的影響。如果說台股市場中的第1大咖是外資的話，那第2大咖說是融資也不為過。
想了解大盤的趨勢，可以觀察融資餘額的變化，進而預測市場行情。以下為可搭配觀察的3種指標：
指標1》
當一段時間內，融資餘額增幅低於或接近大盤指數漲幅，代表市場處於良性多頭，指數可望驚驚漲。舉例來說， 2010年大盤指數從7,032點突破8,000點大關的當天（8月5日），融資餘額增幅為6.59%，小於大盤指數的漲幅12%，屬於良性多頭，接著果然續漲到2011年2月8 日9,220的高點。
指標2》
當一段時間內，融資餘額增幅大舉超過大盤指數漲幅5個百分點，代表市場過熱，宜找高點出脫。舉例來說， 2010年的大盤指數從7,032點漲到2011 年1月5日的收盤價8,846點時，融資增幅達30.76%，比指數 24.84%的漲幅多上6 個百分點，這就是融資餘額已經過熱的警訊，意味大盤近期內即將反轉而下。
指標3》
融資餘額單日驟減逾1%，可能為短線反轉點，有機會拉出反彈波。
融資餘額的特性是增得慢、減得快，每日的融資增、減額度占融資餘額比率若介於千分之5的幅度之內，都屬於正常範圍； 如果融資餘額單日突然驟減1%以上，代表很多信心鬆動的短線散戶被洗出場了，此時股市有機會反轉。