和短期的KD和RSI不同，MACD為指數平滑異同移動平均線，屬於較中期的波段技術指標。原理在於利用快速與慢速2 條指數平滑移動平均線，算出兩者間的差離值（DIF），再利用差離值與差離值平均值（DEM）的收斂或發散來判斷買進與賣出的時機，可以去除移動平均線常出現假訊號的缺點，找出股價真正的趨勢方向。
一般在使用上，會將DIF短天數設為12 日，DIF長天數設為26日，MACD天數設為9日。由於是採用12日∼26日的股價資訊，因此才會偏向中期波段的應用。最終計算出的差離值DIF和差離值平均值DEM （一般通稱的MACD值）會介於－100∼ 100之間，形成在零軸上下移動的2條快速移動平均線和慢速移動平均線。
漲勢時，DIF正差離值會愈來愈大
跌勢時，負差離值會愈來愈大
DIF為反應較敏感的快速移動平均線，但是MACD較能反映趨勢。如果股價處於漲勢，DIF的正差離值會愈來愈大；反之，若處於跌勢，負差離值會愈來愈大。將DIF減去MACD值，就能得出MACD指標上的柱狀圖。想利用MACD的交叉訊號判斷買賣點，得先注意以下4種情況：
1.DI F 和MACD皆為正值： 當D I F 和MACD都在零軸以上，顯示當前大盤為多頭走勢，當DIF向上突破MACD值時應該買進。如果DIF和MACD值在零軸以上交叉向下，可能是多頭時期的短中期修正，可先減碼因應，之後若未跌破零軸則應該再買進。
2.DIF和MACD值皆為負值：當DI F 和MACD值都在零軸以下，表示現階段為空頭。DIF向下跌破MACD值的時候應該賣出。如果DIF和MACD值在零軸以下交叉向上，代表股價將止跌反彈，但可先短期波段操作，待正式突破零軸後再加碼因應。