第5步，針對你在考慮的投資顧問，要盡量調查他的績效紀錄，刪除調查期間績效輸給大盤的人。此時，你要牢記，一些最成功的股票投資，可能要花上數年時間才會獲得市場認同，因此，盡可能忽略沒超過3年的績效紀錄。另外，除非你跟他很熟，否則不要讓你在考慮的投資顧問提供績效參考。他為某些人操作的績效，必然會勝過其他人，這是一定的。人性使然，他會舉出操作績效超好的客戶供你參考。然而，如果你可以找到他已服務多年的客戶，他們的意見便很具參考性。接著，如果績效紀錄不好，但你對考慮中的那位人士及他的公司印象很好，不妨再深入了解一下。有時一名投資顧問的績效看起來不好，主要是因為客戶只是部分聽從他的建議，而不是完全聽從。因此，一些投資人犯下重大的金融疏失，無法抗拒小有獲利便出場，他們不聽勸告，貪圖股價上漲幾個點，在一檔好股可以漲3倍或4倍前老早便賣掉，因此，他們沒有大幅獲利可用來彌補偶爾的虧損，這是任何一般股票投資顧問都無法避免的。在客戶不聽從建議之下，為此責怪投資顧問，當然是很荒謬的。
打聽某個經紀商或銷售人員的紀錄比較重要，還是打聽他所屬的公司比較重要？這要視情況而定，有的投資公司極為嚴格管控它們員工可以推薦的股票。我認為，將來會有愈來愈多公司遵循這種政策。相反地，其他公司會設法讓它們的員工接收各種訊息，然後，讓每個人決定要如何應用這些資料。以前者來說，公司的績效紀錄才重要，若是後者，則是個人績效比較重要。在大部分的情況下，如果你直接詢問，我相信，公司會如實告知你它們奉行何種政策。
雖然我把「核對績效紀錄」列為挑選投資顧問的第5步，也就是最後一步，但或許應該把它列為第1步。我沒有這麼做的原因，是希望特別強調立即刪除那些較在意自己能立刻從你身上賺到佣金、不在意你能否因為他建議而獲取重大利益的短視近利者。然而，若是你挑選合適投資顧問的第1步，是跟朋友打聽哪些人或哪些公司長時間提供良好服務，這是完全合理的。那些在這種調查中脫穎而出的人，就是值得進一步考慮的合理人選。在這種情況下，我列為第5步的方法，或許應該改成第1步。
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