優勢1》投資成本低廉，交易稅僅需股票的1/3
ETF 最吸引投資人的一大特色就是投資成本低廉！由於ETF 採取被動追蹤指數的管理策略，投資組合是依追蹤指數組成，相對之下，ETF 發行公司比起傳統基金公司，就不需要投入大量的分析人員研究個股，因此可以省下研究分析的費用，管理費用也就不用那麼高。一般來說，股票型基金的管理費用約為每年1.5%，債券型基金則約為1%，但是投資台灣國內市場的ETF 管理費都在0.4% 以下，投資海外市場的ETF 管理費雖然稍高，但是也多在0.99% 之下。
除此之外，由於ETF 採取被動式投資策略，投資組合是依照追蹤指數變動，因此買賣次數不會像主動式管理基金那麼頻繁，交易成本自然也就會降低。在交易成本方面，ETF 也是占盡優勢，比起共同基金交易時動輒1.5% ∼ 3% 的手續費，ETF 則與股票看齊，買賣時都只需要繳交0.1425% 的手續費，比起基金低了許多。雖然ETF 和股票一樣在賣出時，都需要繳交證券交易稅，但是ETF 在稅率方面也優於股票，股票賣出時的交易稅是0.3%，但ETF 只有股票的1/3，只要0.1%（詳見表1）。
優勢2》分散投資，風險波動度較低
當我們買進一張股票時，就代表我們投資一家公司，成為這家公司的股東，例如買台積電（2330）、鴻海（2317）、宏達電（2498）或樂陞（3662）的股票，那我們就是公司的股東之一；若是這家公司很會賺錢、營運表現良好，那麼這張股票價格就有機會上漲，甚至是飆漲。
但是若這家公司決策錯誤、經營不善，或是爆出弊案，那麼這張股票的價格可能就會因此暴跌，甚至是下市成為壁紙。也就是說，一張股票的價格是隨著一家公司的營運表現而有所漲跌，當投資人籌碼都壓在同一家公司，要承受的風險自然就相對較高了。
就算明白「雞蛋不要都放在同一個籃子」的道理，知道要進行資產配置，多買進其他標的，但是現實中，我們往往投資資金有限，受限於資金不足而無法進行完整的資產配置、分散風險。但是ETF則不同，買進ETF 等於是買進「完整的一籃子股票」，投資風險要比單純只買一張股票低得多了（詳見圖3）！
因為ETF 是依據指數成分股組成的投資組合，所以一檔ETF 至少會由數十檔，甚至是百檔以上標的所組成。以元大台灣50 為例，買進1 張元大台灣50 就代表我們同時也買進了台積電、大立光（3008）、中華電（2412）、遠傳（4904）等台股中市值前50 大公司的股票。
由於持股標的多，因此ETF 比較不會受到個別公司表現而影響績效，就算偶有部分成分股股價暴跌，整體ETF 的價格也不至於大受衝擊，可有效降低個別公司所帶來的風險，也可以降低投資組合的波動性。