不過，範圍不要差距太大，若設定10%或60%就不合理了。我曾碰過一個退休的老先生，他很清楚退休後的資產要降低風險，因此定時定額的停利點都比一般人更低。
停利一定要有紀律，投資才能永保勝利。特別是不會看市場的人（即使你會看一點點，我也歸類為不會看，眼光必須非常準確才算是懂得看市場，比方說基金經理人），如果不會看市場，又不懂得紀律停利，很可能發生報酬率90%還不想跑，到了-50%才害怕贖回，損失慘重。
有次上節目，一個投資人call in進來，他賺了很多，問我該不該贖；雖然我知道這市場還有上漲的空間，不過我仍直接請他贖回，否則他永遠都會問別人贖回時機，等到哪天市場反轉，想跑就來不及了。
所以，定時定額的決勝點完全操之在己，把錢算清楚、低點不能停扣，這些都懂了之後，紀律是最後關鍵，藉著紀律來打敗人性。這樣的決心並不容易，但正因為困難，才有資格嘗到最後的甜美成果。
習題3》停利落袋後，這筆資金何去何從？
基金到了停利點，我建議全部贖回。有些人會把獲利部分先贖回，其他的繼續扣款；但我認為除非金額夠大，否則分批贖回方式沒有意義。假設每月扣款3,000元，3年後報酬率30%，本利和大約只有14萬元，沒有分批的必要。
贖回之後，這筆錢若沒有即時用途，請再分36個月分批投資，也就是基金養基金的方法。剛贖回再投入時，可能是市場高點，剛開始都還看得到正報酬，等到報酬率下降到一定程度，就把準備後面扣款的錢提前放到前面加碼。
例如每月扣5,000元，1年後發現報酬率是-30%，就加碼為每月扣6,000元，即使最後沒有買到3年也無所謂，因為你已經在低點多買到單位數了。一直持續到報酬率翻正、市場趨勢向上，就可以逢高出脫。有些人對於贖回的錢很困擾，不知道該放哪裡，留太多就很難過。
請記住，這些錢暫時放著，是因為要等待加碼時機，等待全世界恐懼的時候投入，才有可能成為勝利者。
小檔案＿蕭碧燕
現為《Smart智富》月刊、《經濟日報》專欄作家、專業投資演講者。基金投資經歷逾20年，從未虧損出場；推廣定時定額投資基金觀念多年，一年演講超過百場，深受投資人信賴，被財經媒體封為「基金教母」、「蕭老師」。曾任中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會秘書長、安泰投顧理財諮詢部副總、彰銀安泰投信企畫部及壽險通路副總、國際投信企畫部經理、光華投信企畫部經理。著有《蕭碧燕教你有錢退休靠基金就對了》、《蕭碧燕教你靠基金小錢也能變大錢》、《買基金為自己加薪》、《買基金坐擁雙薪》。
