我主要的著眼點，在於這類公司不只是股價夠便宜、低於股票內在價值，並且還有盈餘能力，這樣就有很大的安全邊際。」查爾斯（Charles）說。
價值投資高手雷浩斯認為，這種同時注重資產與獲利評價的投資方式，「等於把葛拉漢（Benjamin Graham）和巴菲特（Warren Buffett）結合在一起，以最小的風險去達到長期最好的報酬！」難怪查爾斯能在5年半內創造出108%的累計報酬率。
根據查爾斯的清算價策略，其投資流程可歸納出5個步驟（詳見圖1）。在執行每一步投資流程時，查爾斯會運用以下的指標和原則：
步驟1》快篩初選
找出低PB或低PE的便宜股
要在1,600多家上市櫃企業中挑出潛在投資標的，查爾斯會利用財報狗、撿股讚等平台的選股器，用符合以下任一條件來快篩便宜股：
1.股價淨值比（PB）＜1，代表股價低於公司帳面每股淨值。
2.本益比（PE）＜10，代表你用低於10元的本金，買進可賺1元的盈餘。
步驟2》財報細選
觀察過去10年獲利及經營表現
當一家公司的股價會跌破淨值，或本益比很低，通常是營運出了問題，或發生意外。為了避免選到地雷，查爾斯在快篩出便宜的股票後，會逐家檢視公司體質，追溯過去至少5∼10年的表現。
「通常先看合併財務報表，而對於轉投資多或經營複雜的公司，就再看個別報表，較能掌握公司的內在價值。」查爾斯說。而當符合下列條件愈多，就是查爾斯的候選標的：
1.平均股東報酬率（ROE）＞10%。
2.不曾出現虧損。
3.盈餘維持或成長。
4.負債比＜50%。
5.產業前景可被評估、市占率高。
6.可靠正直的經營管理層。