MFS全盛
全球股票》
資源充沛 接班計畫周詳
◎晨星綜合觀點
MFS全盛全球股票基金的明星經理人曼海姆（David Mannheim）即將在今年底退休，但扎實的接班計畫將確保基金日後的成功。另一位經理人莫利（Roger Morley）是在2009年中上任，選股策略嚴格、有紀律。今年3月獲晉升的共同經理人麥克艾利斯特（Ryan McAllister），先前操盤侷限在能源股，可能會造成一些不確定性。然而全盛採取周詳、透明的接班計畫，十分值得嘉許。
資源充沛的分析師團隊為本檔基金成功的投資決策打下基礎，該團隊細心過濾短期雜音，避免不必要的換股。資產組合不跟隨基準指數，所以報酬率可能大幅偏離基準指數。在投機股當道時，本檔基金很難有表現，但在市場動盪、優質股勝出時，就會有亮眼績效。且該公司重視投資人，基金規模達到極限後，便不再接受新投資人申購。雖然新上任的共同經理人操盤能力有待觀察，但本檔基金仍是全球股票基金領域的首選之一。
◎績效表現
◎經理人評析
1992年以來便管理本檔基金的曼海姆，成功經歷數回合的市場循環，為培養接班，2009年中將莫利晉升為共同經理人。
◎投資策略評析
①利用基本面研究挑選具有競爭優勢、定價能力、傑出主管和財務強健的公司。
② 選股傾向大型股，新興市場或小型股的直接部位很小。
③持股約80∼100檔股票，每年換股率低至5%∼30%。