富達歐元藍籌 經理人策略高明值得長抱
質化評級:優良
量化評級:4顆星
發表日期2010.12.10
評級分析師 Javier Sáenz de Cenzano
◎晨星綜合觀點
我們對於富達歐元藍籌基金創造長期績效的能力深具信心。
本檔基金主要經理人亞歷珊卓. 哈特曼(Alexandra Hartmann)自2007年1月接掌經理
人以來,基金表現已超越同類基金和基準指數MSCIEMU NR 指數。雖然現任經理人負責的時間不長,但她的投資策略高明,又有強大的研究團隊支持,所以我們看好本檔基金。
哈特曼將不再擔任富達德國基金的主要經理人,將專心負責歐元藍籌基金。
本檔基金目前大幅加碼非消費必需品及工業類股,消費必需品、電信和公營設施股則遭到減碼;金融股則與大盤齊平。
經理人哈特曼表示,她要等到市場平靜下來,才會升高資產組合的風險。
2009年上半年,本檔基金的保守布局以及景氣敏感類股部位不高,以致無法搭上股市反彈的列車。不過從2009年9月以後,本檔基金績效良好,直到去年11月幾乎每個月都領先同類基金。這主要歸功於優異的選股,尤其在非消費必需品和原物料股。
◎經理人評析
經理人哈特曼有20年的投資經驗,她是富達的老將,由分析師升任基金經理人。在2007年之前,她主持許多單一歐洲國家基金,包括德國、瑞士、法國、伊比利半島和義大利,之後則由AlexanderScurlock手中接掌本檔基金。她在單一歐洲國家基金的操盤經驗,有助於她對整個歐元區的分析。