8月初,國人熟知的富蘭克林坦伯頓(Franklin Templeton)全球基金居然從台灣消失了。原因是它投資中國股市部位超過法令規定的上限,因此不得不跟台灣投資人說再見,這是台灣因同一個理由下架的第15檔基金。
台灣法令規定,境外基金投資中國的A股及B股,比率不得超過資產淨值的0.4%;投資港、澳紅籌股的比率也不得超過10%(編按:紅籌股是以中國資金在香港掛牌上市的公司,註冊地為香港或境外)。
台灣法令限制嚴苛 出走效應將擴大
這個法令從2000年開始,中間雖有兩次修正放寬,不過隨著中國股市愈來愈被看好,從台灣下架的基金仍持續增加。
2003年10月,霸菱資產管理(Baring Asset Management)所發行的霸菱香港中國基金下架,2004年則有富蘭克林坦伯頓資產公司旗下的亞洲成長、開發中國家及新興國家等亞太及新興市場區域型基金從台灣離開,雖然除了亞洲成長基金,其餘富蘭克林坦伯頓基金皆在2005年開始陸續恢復上架,但之後又再度因投資中國上限陸續撤離。