K線又稱為陰陽線、蠟燭線、紅黑線及棒線，是技術分析之母，最初起源自日本德川幕府時代，當時稻米交易所的市場大戶本間宗久用來記錄米市的價格波動、行情變化等，因為掌握了行情動態成為了巨富，後來也就把這樣的記載方式引進股票市場。
K線由當日的開盤價、收盤價、最高價及最低價這4個基本要素所組成（詳見圖1），由於涵蓋4種價位，光1根K線就足以對當日行情一目瞭然，因此分析這些價位的相對位置，自然能了解買（多方）、賣（空方）雙方出價交易的過程及交戰的結果，並能判斷出目前多空的強弱變化，做為個人進出股市的依據。
K線除了能表現單日的交易狀況，也可以把時間拉長表示一週或一個月的K線，因此依據時間長短，有日K線、週K線及月K線。
從K線判別多空勢力
推估股價未來走向
當收盤價高於開盤價，以代表上漲的陽線（紅K線）表示，這代表買方看好後市行情而積極買入，由於紅色充滿喜氣，又稱「收紅」；收盤價低於開盤價則以代表下跌的陰線（黑K線）表示，代表賣方力量比較大，投資人對後市行情較悲觀，又稱「收黑」。
當日最高價若高於紅K線的收盤價，或是高於黑K線的開盤價，則會出現上影線；同樣地，若當日最低價低於紅K線的開盤價，或是低於黑K線的收盤價，則會出現下影線。但即便是相同型態的K線，顏色不同，所代表的意義就大不相同，例如收長上影線，在紅K線代表多方力道不足，上漲遇到阻力；若是在黑K線則代表賣方拋售壓力大，若在高檔，恐將變盤。
另外，K線的紅或黑不代表當天是漲或是跌，例如當天開盤價較前一日收盤價高10元，最後收盤僅高3元，儘管仍是上漲，但會是收黑；又例如當天開盤價比前一日收盤價低10元，最後收盤雖僅跌5元而收紅K線，但股價仍是下跌的。
由於不同K線隱含買賣雙方的力量，也就是多空的強弱，因此從K線判別多空勢力就可以預知股價會往哪個方向移動。朱家泓分析，從單一K線最簡單判別多空的方法，就是：當天收盤價的上方是空頭勢力，下方則為多頭勢力（詳見圖3）。
以下介紹在多方、空方及反轉型態下，各種不同K線型態，例如上影線、下影線、一字線、十字線、T字線等所代表的市場意義，並由多到空依照順序介紹，如此就能在看到K線時，知道自己後續應該站在買方還是賣方。
1. 多方型態》K線型態愈單純，多方力道愈強
當出現紅K線時，代表當天盤勢偏多，但從多到空還是可以分成7大型態，並有多方力量強弱之分。當K線型態愈單純（只有實體線），則多方力道愈強。
若有上影線或下影線，代表賣方力道開始轉強；若上下影線同時出現，代表開始多空交戰，上影線愈長，對多方愈不利，下影線愈長則對空方愈不利。